La Provincia del Neuquén (la “Provincia”) emitió las siguientes Letras: (i) Letras de Tesoro Clase 1 Serie III por $1.465.471.147, a una tasa variable nominal anual equivalente a la tasa BADLAR más un margen de 7%, con vencimiento en 2017 (las “Letras Clase 1”); y (ii) Letras Clase 2 Serie III por U$S 45.276.680, a ser suscriptas y pagaderas en Pesos, a una tasa fija nominal anual del 3%, con vencimiento en 2017 (las “Letras Clase 2” y junto con las Letras Clase 1, las “Letras”), ambas garantizadas con la cesión de fondos de la coparticipación federal de impuestos.

Las Letras fueron emitidas por la Provincia el 23 de noviembre de 2015 en el marco del Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén vto. 2016/2018, con vencimiento hasta 4 años desde la fecha de emisión.

Las Letras se encuentran garantizadas a través de dos contratos de fideicomiso, uno correspondiente a cada Clase, celebrados entre la Provincia, como fiduciante, y Deutsche Bank S.A., como fiduciario, mediante el cual se han cedido los derechos que le corresponden a la Provincia sobre fondos de coparticipación federal en virtud del régimen de coparticipación federal de impuestos.

El capital de las Letras será amortizado en cinco pagos trimestrales consecutivos equivalentes al 20% del capital y se realizarán el 23 de noviembre de 2016, el 23 de febrero de 2017, el 23 de mayo de 2017, el 23 de agosto de 2017 y el 23 de noviembre de 2017.

La colocación de las Letras resultó exitosa teniendo en cuenta el monto emitido, la tasa obtenida y las condiciones de mercado al momento de la emisión.

El Estudio Cabanellas • Etchebarne • Kelly asesoró a la Provincia del Neuquén, en su carácter de emisor, a través del equipo liderado por el socio Marcelo Etchebarne, los asociados Jaime Uranga y Justo Segura, y el abogado Nicolás Aberastury.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró al Banco Provincia del Neuquén S.A., como organizador y colocador principal; a Banco Macro S.A., y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. en su carácter de co-organizadores; y a Banco Galicia y Buenos Aires S.A., Macro Securities S.A. y Puente Hnos. S.A. en su carácter de co-colocadores: y a Deutsche Bank S.A. en su carácter de fiduciario del contrato de fideicomiso, a través del equipo liderado por la socia Alexia Rosenthal y los asociados Rocío Carrica, Joaquín Villegas y Martín Aguilar.