La Provincia del Neuquén (la “Provincia”) emitió las Letras de Tesoro Clase 1 Serie II por $ 600.000.000, a una tasa fija nominal anual para los primeros nueve meses del 28,5% y para los meses restantes a una tasa variable equivalente a la tasa BADLAR más un margen de 6,00%, con vencimiento en 2017 (las “Letras”), garantizadas con la cesión de fondos de la coparticipación federal de impuestos.

Las Letras fueron emitidas por la Provincia el 3 de julio de 2015 en el marco del Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén vto. 2016/2018, con vencimiento hasta 4 años desde la fecha de emisión por un valor nominal en circulación de hasta pesos Un Mil Cien millones ($1.100.000.000) o su equivalente en dólares estadounidenses.

Las Letras se encuentran garantizadas a través de un contrato de fideicomiso celebrado entre la Provincia, como fiduciante, y Deutsche Bank S.A., como fiduciario, mediante el cual se han cedido los derechos que le corresponden a la Provincia sobre fondos de coparticipación federal en virtud del régimen de coparticipación federal de impuestos.

El capital de las Letras será amortizado en tres pagos: los dos primeros pagos serán por el 33,33% del capital y el tercer pago será por el restante 33,34% del capital y se realizarán el 3 de enero de 2017, el 3 de abril de 2017 y el 3 de julio de 2017.

La colocación de las Letras resultó exitosa teniendo en cuenta el monto emitido, la tasa obtenida y las condiciones de mercado al momento de la emisión.

El Estudio Cabanellas •Etchebarne •Kelly asesoró a la Provincia del Neuquén, en su carácter de emisor, a través del equipo liderado por el socio Marcelo Etchebarne y los asociados Jaime Uranga y Nicolás Aberastury.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró al Banco Provincia del Neuquén S.A., Banco Macro S.A., Macro Securities S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. en su carácter de organizadores y colocadores, y  a Deutsche Bank S.A. en su carácter de fiduciario del contrato de fideicomiso, a través del equipo liderado por la socia Alexia Rosenthal y los asociados Rocío Carrica, Joaquín Villegas y Martín Aguilar.